新華社上海7月23日電（記者王淑娟）今年以來(lái)，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模快速攀升。存款“搬家”至銀行理財(cái)，低利率環(huán)境下，銀行理財(cái)公司如何應(yīng)對(duì)“資產(chǎn)荒”局面；面對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶(hù)群，銀行理財(cái)公司如何做好多元化投資？UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

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銀行理財(cái)面臨新挑戰(zhàn)UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

低利率環(huán)境下，盡管市場(chǎng)規(guī)模快速上漲，但銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

銀行理財(cái)公司的銷(xiāo)售渠道多以銀行代銷(xiāo)為主，相當(dāng)部分投資者由存款客戶(hù)轉(zhuǎn)化而來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低。如何平衡穩(wěn)健性與收益性，這給理財(cái)公司的多元化投資帶來(lái)挑戰(zhàn)。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

2022年末債券市場(chǎng)調(diào)整導(dǎo)致的贖回潮之后，理財(cái)公司客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步降低。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

交銀理財(cái)總裁陳春暉指出，客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品行為上出現(xiàn)了整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的下移，他們更加偏好中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，更加關(guān)注投資本金的安全保障，偏好低波動(dòng)的產(chǎn)品，更加看重產(chǎn)品收益的確定性。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

一組數(shù)據(jù)對(duì)比很明顯。根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年，全市場(chǎng)新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)收益率為3.93%，但2023年，理財(cái)產(chǎn)品各月度平均收益率已經(jīng)降至2.94%。此外，普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，面對(duì)存款利率接連下調(diào)、10年期及30年期兩類(lèi)長(zhǎng)期國(guó)債收益率下行，今年以來(lái)，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品區(qū)間收益跌幅更為明顯，但尚未跌破2%。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

中銀理財(cái)總裁宋福寧指出，低利率環(huán)境下，能夠?qū)崿F(xiàn)較高收益預(yù)期的合意資產(chǎn)明顯減少，增配資產(chǎn)的收益率下行帶動(dòng)產(chǎn)品收益率有所降低，理財(cái)產(chǎn)品取得持續(xù)較高收益面臨挑戰(zhàn)。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

多措并舉構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

面對(duì)低利率環(huán)境，理財(cái)公司正從資產(chǎn)端、產(chǎn)品端、渠道合作端多措并舉，著力構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

提升交易能力成為增厚收益、平抑波動(dòng)的重要途徑。宋福寧認(rèn)為，在資產(chǎn)端，應(yīng)深入挖潛多元化資產(chǎn)配置能力，通過(guò)交易增厚投資回報(bào)。一方面，理財(cái)公司應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)定價(jià)及趨勢(shì)預(yù)判能力，挖掘交易價(jià)值，捕捉交易機(jī)會(huì)，確保投研成果有效轉(zhuǎn)化為交易收益。另一方面，拓展多元化投資方向，在夯實(shí)債券、非標(biāo)資產(chǎn)投研優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，廣泛拓展權(quán)益資產(chǎn)、大宗商品、另類(lèi)資產(chǎn)等多資產(chǎn)多策略投資方向。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

陳春暉表示，交銀理財(cái)確定了理財(cái)產(chǎn)品低波動(dòng)性、高確定性、強(qiáng)穩(wěn)健性的定位，提出了“721”產(chǎn)品體系建設(shè)，即70%的產(chǎn)品低波動(dòng)；20%的產(chǎn)品中低波動(dòng)，聚焦絕對(duì)收益；10%的產(chǎn)品聚焦創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，服務(wù)ESG、綠色金融、科技金融、養(yǎng)老金融等領(lǐng)域的特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)。UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)

招商銀行行長(zhǎng)王良認(rèn)為，低利率、低利差環(huán)境下，財(cái)富管理需求旺盛，給資產(chǎn)管理業(yè)帶來(lái)巨大機(jī)遇。2023年，我國(guó)資管產(chǎn)品總規(guī)模超過(guò)142萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)近7%，預(yù)計(jì)2030年有望達(dá)到300萬(wàn)億元。“如何把資金轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本，特別是培育長(zhǎng)期資本、耐心資本，對(duì)財(cái)富資管機(jī)構(gòu)而言，蘊(yùn)含著大量的機(jī)會(huì)。”UtT新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)