“基金強，則資金聚，投資強，則產業(yè)興。”近年來，蘇州市找準了資本與產業(yè)相互成就的切入點，持續(xù)優(yōu)化創(chuàng)投生態(tài)，吸引資本“活水”匯聚，著力打造百億并購基金、千億產業(yè)基金和萬億科創(chuàng)基金，構建起了多方聯(lián)動的“基金矩陣”。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　截至今年6月末，蘇州共有中基協(xié)登記私募基金管理人431家，備案私募基金2979只，基金認繳總規(guī)模突破1萬億元人民幣，均列全省第一。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　來自清科研究中心的數據顯示，僅去年一年間，蘇州就新募集基金192只，數量居全國第二；募資金額超600億元，發(fā)生投資案例數784起、投資金額366.87億元，均列全國第四。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　產業(yè)高地吸引資金集聚GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　創(chuàng)投熱度持續(xù)攀升的背后，是得天獨厚的產業(yè)優(yōu)勢。蘇州有著扎實的產業(yè)基礎，擁有國家級科技企業(yè)孵化器數量全國第一，科創(chuàng)板上市企業(yè)數、潛在獨角獸企業(yè)數均居全國第三，高新技術企業(yè)數全國第四，科技型中小企業(yè)數全國第一，是全國入選國家級人才計劃人數最多的城市。這里還擁有國家實驗室、“一區(qū)兩中心”等重大科創(chuàng)載體，200多所高校在蘇州都建有合作機構。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　站在產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的高地上，近年來，蘇州積極優(yōu)化私募基金行業(yè)“募—投—管—退”全鏈條生態(tài)，圍繞產業(yè)鏈配置資金鏈，發(fā)揮各級政府引導基金作用，加強基金與產業(yè)的協(xié)調聯(lián)動，提升資本賦能產業(yè)的廣度和深度。就在7月底，蘇州出臺了促進私募股權投資基金高質量發(fā)展若干措施，進一步匯聚多元長期資本、發(fā)揮國有投資基金效能、促進投融資對接、拓展基金退出渠道、優(yōu)化基金生態(tài)環(huán)境。為了讓資本“進得來”“出得去”，實現私募股權投資市場良性循環(huán)，蘇州一方面大力推動被投企業(yè)上市、掛牌、并購及協(xié)議轉讓等方式實現私募基金順利退出，如搶抓“創(chuàng)投17條”出臺機遇，成立并購重組聯(lián)盟，建設并購服務平臺，促進并購資源的有效發(fā)掘和高效對接；另一方面，通過舉辦行業(yè)活動、設立私募股權二級市場母基金（S基金）等方式，探索基金份額市場化轉讓方式，活躍私募股權二級市場生態(tài)圈。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　“蘇州市總體呈現出基金多且規(guī)模大的優(yōu)勢，這可能與蘇州市戰(zhàn)新母基金等各類母基金較多，同時帶來的子基金設立活躍現象等有關。”記者在市委金融辦了解到，目前，國家集成電路產業(yè)投資基金、國家制造業(yè)轉型升級基金、國家服貿創(chuàng)新發(fā)展引導基金等國家大基金紛紛在蘇州落子布局，國家大基金在蘇州累計設立總規(guī)模740億元，吸引高能級資本投資蘇州470億元。其他各類創(chuàng)投基金也持續(xù)加碼蘇州，去年，蘇州再度蟬聯(lián)省內創(chuàng)投最熱城市，平均每天發(fā)生2.2起股權融資案例。近三年，蘇州股權投資筆數穩(wěn)居全國前五、全省第一，成為國內創(chuàng)新與產業(yè)、產業(yè)與資本結合最好的城市之一。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　而從相關基金的融資事件所涉及的行業(yè)分布等，也能印證出蘇州產業(yè)發(fā)展的特色來。創(chuàng)客公社的相關數據顯示，去年，蘇州醫(yī)療健康和硬件賽道分別融資171筆和162筆，共計333筆，約占全市總量的近一半，兩大賽道公開融資金額超百億元。此外新材料、汽車交通、新工業(yè)等領域也遍地“開花”。在完成十億級及以上融資的企業(yè)名單中，可以看到電動工具領域的隱形冠軍寶時得，我國商業(yè)航天領域開展新一代液體火箭發(fā)動機及中大型液體運載火箭研制的天兵科技，專注于高壓及超高壓海底電纜、光纖復合海底電纜研發(fā)制造的亨通高壓海纜，以及致力于新能源鋰離子動力電池和儲能電池研發(fā)，并于今年成功上市的正力新能等，都是產業(yè)發(fā)展的“領頭羊”。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　“兩條腿走路”，這是蘇州產業(yè)資本生態(tài)建設中的選擇。一方面，蘇州股權投資行業(yè)的發(fā)展需要集聚更多優(yōu)質資本，從載體平臺建設，到開辟綠色通道、市場化招引私募基金，為蘇州股權投資產業(yè)的發(fā)展和優(yōu)質資本的集聚創(chuàng)造了積極條件；另一方面，打通項目資本良性循環(huán)渠道，完善基金多元化退出機制，推動股權投資基金與我市主導產業(yè)企業(yè)、新型研發(fā)機構孵化企業(yè)的高效對接，不僅是股權投資產業(yè)本身發(fā)展的需要，更是蘇州打造“產業(yè)+”創(chuàng)投生態(tài)的終極指向。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　AIC基金帶來更多“耐心”資本GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　全面實施“蘇州智造十大行動”，構建具有世界一流競爭力的現代產業(yè)體系，全力打造全球具有領先地位的“智造之城”，持續(xù)推進“1030”現代產業(yè)體系建設，到2026年，打造4個萬億級產業(yè)，培育15個超千億級產業(yè)，推動規(guī)上工業(yè)產值達5萬億元。這是蘇州今年提出的發(fā)展目標，這其中，股權投資將發(fā)揮怎樣的助力作用？GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　從蘇州創(chuàng)投圈“三巨頭”的發(fā)力點，可窺一斑。蘇創(chuàng)投集團由蘇州國發(fā)創(chuàng)投、蘇州產投集團、蘇州科創(chuàng)投、蘇州天使母基金、蘇州基金、蘇州產研院整合而來，后續(xù)又新設蘇州科招中心和蘇州戰(zhàn)新基金。自成立以來，蘇創(chuàng)投已累計參與設立或管理各類基金超過40只，構建起千億特色基金集群，短短3年時間已成功進入全國同類國資機構頭部，所轄各類基金從瞄準國家戰(zhàn)略需求領域到支持蘇州特色產業(yè)，再到引入社會資本賦能早期科創(chuàng)項目，可謂指向鮮明。元禾控股屬蘇州創(chuàng)投界的“老牌勁旅”，從投資數量、資管規(guī)模綜合來看，堪稱蘇州最強投資機構之一。旗下的母基金業(yè)務板塊成立于2006年，累計管理規(guī)模近300億元，深耕蘇州特色產業(yè)多年。蘇高新創(chuàng)投是蘇州高新區(qū)直屬國有企業(yè)集團及創(chuàng)業(yè)投資政府引導基金運營管理機構，在生物醫(yī)藥領域表現卓越，下屬各類基金投資生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械項目200余個。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　在國家大基金、各類創(chuàng)投巨頭以及一大批專注于不同產業(yè)領域、風格各異的投資機構外，AIC股權試點為蘇州在早期投資領域的更多嘗試創(chuàng)造了條件。業(yè)界用“耐心資本”來形容AIC資金的本質，而“陪伴成長”正是科創(chuàng)企業(yè)最大的關切。去年9月24日，蘇州作為全國唯一地級市成功入選金融資產投資公司（AIC）股權投資試點以來，首批5只AIC股權投資基金總規(guī)模達400億元。目前AIC基金已聚焦蘇州電子信息、裝備制造、先進材料、新能源、新材料等領域，儲備優(yōu)質項目超600家，已落地AIC投資投資金額超億元，為科創(chuàng)企業(yè)提供精準全面的股權投資支持。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　“厚實的經濟‘家底’、濃厚的科創(chuàng)氛圍、集聚的科創(chuàng)主體，為蘇州開展試點儲備了大量優(yōu)質標的。”記者在市委金融辦了解到，試點的成功獲批將有助于充分發(fā)揮AIC在創(chuàng)業(yè)投資、股權投資、企業(yè)重組等方面的專業(yè)優(yōu)勢，加大對試點區(qū)域范圍內科技創(chuàng)新的支持力度，促進科技型企業(yè)成長，為培育新質生產力、實現高水平科技自立自強、塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢提供有力支撐。“對于科創(chuàng)企業(yè)而言，除了銀行信貸支持外，更需要股權投資來陪伴企業(yè)成長。”市委金融辦相關負責人表示，大型商業(yè)銀行下設的金融資產投資公司所開展的股權投資試點，暢通了科創(chuàng)企業(yè)“資金—資本—資產”循環(huán)，不僅是“國家隊”資金注入，也會帶動更多社會資本來投早投小、投長期、投“硬”科技。而把試點優(yōu)勢轉化為發(fā)展優(yōu)勢，關鍵在于找準項目、用好工具。蘇州的已投和擬投項目均著眼于蘇州“1030”產業(yè)，特別是生物醫(yī)藥、集成電路、新能源、新材料等主導產業(yè)，考量企業(yè)所處細分賽道的領先優(yōu)勢、發(fā)展前景等，關注企業(yè)核心技術、創(chuàng)新能力以及歷史融資等情況，為升級“產業(yè)+”帶來更優(yōu)資本生態(tài)。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　多元組合打造“基金矩陣”GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　在蘇州萬億規(guī)模的“基金矩陣”中，還有著全國社�；鸬纳碛埃矎囊粋�側面反映出蘇州投資生態(tài)的吸引力來。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　據了解，全國社�；鹱�2010年起開始持續(xù)跟蹤和考察元禾控股，并從2018年起持續(xù)支持其兩期母基金，總投資額60億元。元禾控股堅持創(chuàng)業(yè)投資為母基金的核心配置，擅長發(fā)現新團隊、新賽道、創(chuàng)新投資模式，并以組合策略配置和嘗試，與社�；鹱陨淼墓蓹嗯渲眯纬闪己醚a充，也為社�；鹭暙I了良好的投資回報。目前，母基金及已投基金累計落戶蘇州規(guī)模超1500億元，有效撬動了國家級資金和社會資本落地蘇州，還積極帶動市場化資金投資蘇州，旗下子基金已支持了一大批蘇州上市企業(yè)，包括中際旭創(chuàng)、納芯微、信達生物等，以及眾多蘇州獨角獸、瞪羚、專精特新、高新技術企業(yè)。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　同樣是資本生態(tài)建設重要一環(huán)的還有并購基金、人才基金等。目前，東吳證券、蘇州資管集團已先后成立了并購基金，蘇州資管集團還組建起并購重組聯(lián)盟及綜合服務平臺，旗下并購基金重點圍繞“1030”產業(yè)體系探索收購重組業(yè)務機會，目前已完成兩個項目投放，并購標的總額超10億元；現有基金儲備推進項目16個，潛在投資金額超50億元。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　今年3月，在2025蘇州蘇商大會上，“百億人才基金”實施方案首次發(fā)布，通過設立百億人才基金支持蘇州市“1030”產業(yè)賽道的人才項目。6月初，蘇州人才壹號基金完成意向合作簽約，蘇州人才壹號創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）也已成立，主要由蘇創(chuàng)投集團、創(chuàng)元集團、蘇州資管集團、蘇州國投集團、蘇州天使母基金等共同出資。以蘇州資管集團為例，其設立并管理多只專項人才基金，支持蘇州科技領軍人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。截至目前，已通過各類基金累計投資支持人才企業(yè)36家，覆蓋新材料、生物醫(yī)藥、人工智能、新能源等戰(zhàn)略性新興領域，同期帶動社會資本超88億元，成功招引7家高層次人才企業(yè)落地蘇州，多家人才企業(yè)已啟動上市進程。GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網

　　專注不同領域的多元化基金組合而成的“基金矩陣”呈現的是蘇州資本生態(tài)不斷完善、多點開花的發(fā)展成果，從單一引導基金到產業(yè)基金集群，從國有資金入場到社會資本參與，越來越多的基金關注蘇州、投資蘇州、扎根蘇州，有力推動蘇州傳統(tǒng)產業(yè)煥新、新興產業(yè)壯大、未來產業(yè)培育，也讓真正實現“投早、投小、投科技”，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)投活力成為可能。（記者 楊帆）GI8新江南網|江南區(qū)域知名綜合門戶網