中國(guó)基金報(bào)記者 馮堯mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

“如有需要或遭遇極端情況，我們通過(guò)一切可能的市場(chǎng)化、法制化手段幫助萬(wàn)科積極應(yīng)對(duì)，”深圳國(guó)資委11月6日對(duì)萬(wàn)科派出“定心丸”。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

在當(dāng)天萬(wàn)科與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)舉行三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，萬(wàn)科管理層于分享了公司三季度最新經(jīng)營(yíng)情況。令外界最為關(guān)注的是，國(guó)資方面對(duì)于萬(wàn)科當(dāng)前狀況的態(tài)度。在會(huì)上，深圳國(guó)資委直言萬(wàn)科“具備足夠的安全性，沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)”。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

除了深圳國(guó)資委表態(tài)之外，深圳地鐵董事長(zhǎng)辛杰在會(huì)上也直言，所謂“大股東將減持萬(wàn)科”，是別有用心的謠言。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

深圳國(guó)資委派“定心丸”mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

面對(duì)近期萬(wàn)科債券的非理性波動(dòng)，萬(wàn)科在11月6日與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)舉行三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，管理層于會(huì)上分享了公司三季度最新經(jīng)營(yíng)情況。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

記者獲悉，深圳市國(guó)資委主任王勇健，黨委委員、二級(jí)巡視員葉新明以及深圳地鐵董事長(zhǎng)辛杰等共同出席了此次會(huì)議。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

據(jù)了解，深圳市國(guó)資委在會(huì)上表示充分認(rèn)可和信任萬(wàn)科團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性，“萬(wàn)科長(zhǎng)期堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略和財(cái)務(wù)政策，具備足夠的安全性，并未出現(xiàn)傳言所說(shuō)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)”。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

深圳國(guó)資委方面直言，如有需要或遭遇極端情況，深圳國(guó)資委有充分信心、足夠的資金資源和工具，通過(guò)項(xiàng)目合作、優(yōu)化股權(quán)投資結(jié)構(gòu)、債券認(rèn)購(gòu)、協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)融資等一切可能的市場(chǎng)化、法治化手段幫助萬(wàn)科積極應(yīng)對(duì)。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

深圳市國(guó)資委強(qiáng)調(diào)，國(guó)資國(guó)企有實(shí)力、也有能力支持萬(wàn)科防范和應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，深圳市國(guó)資委不但表態(tài)支持，還提出了多項(xiàng)具體支持措施。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

其中包括：在堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的原則下，運(yùn)用一切可能手段和途徑與萬(wàn)科共同應(yīng)對(duì)可能風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于通過(guò)受讓、合作開(kāi)發(fā)等方式加快推進(jìn)萬(wàn)科大型城市更新項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)；通過(guò)協(xié)同、合作等方式，提高萬(wàn)科持有的各類投資性房地產(chǎn)的流動(dòng)性；配合萬(wàn)科優(yōu)化長(zhǎng)期股權(quán)投資結(jié)構(gòu)；積極組織市屬國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化方式參與債券認(rèn)購(gòu)等工作；積極協(xié)調(diào)各類金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)萬(wàn)科融資的支持力度。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

業(yè)內(nèi)人士分析，萬(wàn)科是深圳國(guó)資體系的重要成員，深圳國(guó)資將萬(wàn)科納入統(tǒng)計(jì)報(bào)表范圍，萬(wàn)科總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額在深圳國(guó)資中占比均超三成以上，萬(wàn)科的經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)深圳國(guó)資具有重大影響。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

在市場(chǎng)看來(lái)，深圳國(guó)資不僅有鮮明的表態(tài)，還有多項(xiàng)具體舉措，無(wú)疑是給過(guò)度恐慌情緒所影響的市場(chǎng)各方吃下“定心丸”。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

“大股東將減持萬(wàn)科是謠言”mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

作為國(guó)資大股東的代表，深圳地鐵方面也作出表態(tài)。針對(duì)近期資本市場(chǎng)的異常波動(dòng)，深圳地鐵方面透露，已準(zhǔn)備好豐富“工具箱”給予支持。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

深圳地鐵董事長(zhǎng)辛杰在會(huì)上直言，未來(lái)將根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行有序釋放“工具”以支持萬(wàn)科，包括以市場(chǎng)化、法治化方式，承接萬(wàn)科在深圳的部分城市更新項(xiàng)目，幫助萬(wàn)科盤活大宗資產(chǎn)，為萬(wàn)科注入新的流動(dòng)性，交易金額預(yù)計(jì)超過(guò)100億元；同時(shí)積極準(zhǔn)備，擇機(jī)購(gòu)買萬(wàn)科在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行的債券，提振市場(chǎng)信心。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

另外，辛杰在會(huì)上直言，深鐵長(zhǎng)期持有萬(wàn)科股票的初心不變，所謂“大股東將減持萬(wàn)科”，是別有用心的謠言。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

在會(huì)上，萬(wàn)科董事會(huì)主席郁亮也坦言“黎明前總是最冷的時(shí)候，但還是要對(duì)將來(lái)有信心”。他分析認(rèn)為，近兩年壓力大的原因，在于商品住宅建設(shè)交付洪峰與銷售連續(xù)下滑疊加在了一起，但從行業(yè)施工情況看，到明年下半年這一疊加過(guò)程就能基本結(jié)束。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

而且，郁亮仍舊保持了自身觀點(diǎn)，認(rèn)為“萬(wàn)科對(duì)市場(chǎng)一直有信心，但冰凍三尺非一日之寒，不能指望政策一招解決所有問(wèn)題。”mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

他表示，市場(chǎng)的恢復(fù)需要三組力量的合力：能買、想買、需要買。“需要買”方面，住房需求依然龐大，當(dāng)前市場(chǎng)建設(shè)水平顯然超跌了，正在蓄積自發(fā)修復(fù)的勢(shì)能。“能買”方面，8月以來(lái)各地出臺(tái)了許多支持合理住房需求的政策，給需求釋放創(chuàng)造了條件。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

對(duì)于行業(yè)當(dāng)下核心問(wèn)題，郁亮認(rèn)為，目前存在的難點(diǎn)是“想買”的問(wèn)題，就是恢復(fù)消費(fèi)者的信心。要做到這一點(diǎn)，首先需要行業(yè)保持穩(wěn)定。“恢復(fù)信心其次是需要時(shí)間，每一輪房地產(chǎn)周期調(diào)整，從政策底到市場(chǎng)底，再逐步修復(fù)到合理水平，都需要時(shí)間。”mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

“境內(nèi)外債務(wù)一定會(huì)如期兌付”mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

需要提及的是，對(duì)于國(guó)資的支持，二級(jí)市場(chǎng)已有預(yù)期。萬(wàn)科11月6日股債均表現(xiàn)均較為強(qiáng)勢(shì)。截至收盤，萬(wàn)科A大漲6.3%。與此同時(shí)，萬(wàn)科多只境內(nèi)債早盤也在小幅拉升，包括“20萬(wàn)科04”、“20萬(wàn)科06”、“21萬(wàn)科02”均小幅上漲。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

在境外債方面，萬(wàn)科美元債漲勢(shì)加快，2025年到期的美元債券攀升7.6美分至72.3美分，將創(chuàng)下一年來(lái)的最大漲幅；2027年到期的3.975%債券上漲6.2美分，至54.1美分，有望創(chuàng)下自12月5日以來(lái)的最大漲幅。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

而萬(wàn)科股債異動(dòng)始于10月26日，當(dāng)日萬(wàn)科的境外美元債突發(fā)大跳水。其中，2024年3月到期的5.35%債券每1美元面值下跌7.5美分至84美分，2025年到期3.15%債券下跌9美分至59.2美分，2024年6月到期的4.2%美元債券下跌7.3美分至77.2美分。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

這也導(dǎo)致其A股股價(jià)持續(xù)下跌，在11月3日，萬(wàn)科股價(jià)一度跌至11.07元/股，創(chuàng)下近8年來(lái)新低。市場(chǎng)的擔(dān)憂不無(wú)道理，此前多家出問(wèn)題的房企也都經(jīng)歷“股債雙殺”。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

不過(guò)，萬(wàn)科隨后火速作出回應(yīng)，表示公司基本面沒(méi)有出現(xiàn)任何問(wèn)題，債券異動(dòng)主要是市場(chǎng)情緒波動(dòng)所致。同時(shí)該公司指出，境外市場(chǎng)出現(xiàn)有關(guān)公司的不實(shí)猜測(cè)，導(dǎo)致公司美元債價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

在6日與金融機(jī)構(gòu)的交流中，萬(wàn)科方面也透露，在現(xiàn)金流層面，截至三季度末，萬(wàn)科持有貨幣資金1037億元，對(duì)短期債務(wù)覆蓋倍數(shù)為2.2倍。萬(wàn)科方面表示，公司對(duì)于境內(nèi)外債務(wù)一定會(huì)保障如期兌付，市場(chǎng)完全不需要為此擔(dān)心。在融資層面，萬(wàn)科與主要金融機(jī)構(gòu)保持了長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，融資渠道仍然暢通。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)

據(jù)透露，今年1-10月，萬(wàn)科新增融資金額超過(guò)850億，其中境內(nèi)新增融資平均利率僅3.64%。而且，過(guò)去14年，萬(wàn)科經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流始終保持為正，今年在一、二線城市新補(bǔ)充39個(gè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的情況下，萬(wàn)科依然實(shí)現(xiàn)了正向經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。mS7新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門戶網(wǎng)